市场微观结构理论
Market Microstructure Theory
目录#
前言
本书的写作动机、方法论及致谢。
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第1章 · 市场与做市
价格如何形成？交易机制如何影响价格？市场微观结构的基本问题。
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第2章 · 存货模型
订单到达、做市商决策、存货的跨期角色——基于存货的微观结构模型。
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第3章 · 基于信息的模型
知情交易者与非知情交易者、交易的信息含量、Glosten-Milgrom 模型。
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第4章 · 策略性交易者模型 I：知情交易者
知情交易者的策略行为、Kyle 批量交易模型、多个知情交易者与交易机制。
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第5章 · 策略性交易者模型 II：非知情交易者
非知情交易者的策略行为、Admati-Pfleiderer 模型、长期信息与证券收益。
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第6章 · 信息与价格过程
信息与价格序列、交易量批判、时间在价格调整中的作用。
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第7章 · 市场存续性与稳定性
信息与市场存续性、订单形式与价格行为、市场结构的政策问题。
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第8章 · 流动性与市场间关系
流动性的本质、内生流动性与市场表现、大宗交易与多市场活动。
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第9章 · 市场绩效问题
市场透明度、交易者匿名性、如何设计一个市场？
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索引
术语与作者索引。
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参考文献
全书参考文献列表。
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